ProSiebenSat.1 verkauft Etraveli an CVC Capital Partners

Finanzinvestor CVC übernimmt sämtliche von ProSiebenSat.1 gehaltenen Anteile an Etraveli   Erfolgreiche Wertsteigerung seit Akquisition im November 2015 Review-Prozess des Reisegeschäfts wird fortgesetzt München, 20.06.2017. Die ProSiebenSat.1 Group veräußert sämtliche Anteile an der Etraveli Holding AB an den internationalen Finanzinvestor CVC. Das Unternehmen mit Sitz in Uppsala, Schweden, ist ein führendes globales Onlinereisebüro (OTA) für Flüge und ist mit den Marken Gotogate, Supersaver, sowie Seat24 aktiv. Zugleich betreibt Etraveli in Schweden die Flugvergleichsportale Flygresor.se und Charter.se. Der Verkauf von etraveli an den internationalen Finanzinvestor CVC steht unter Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen Kartellbehörden. Seit der Übernahme durch ProSiebenSat.1 im November 2015 hat das Unternehmen Umsatz und Ergebnis signifikant gesteigert, der Unternehmenswert wurde in dem Zeitraum mit einer der Transaktion zugrundeliegenden Bewertung von 508 Mio Euro mehr als verdoppelt. Erworben hatte die ProSiebenSat.1 Group Etraveli für eine Unternehmensbewertung von 235 Mio Euro. Im Fokus der gemeinsamen Wachstumsstrategie der vergangenen Jahre stand die Internationalisierung des Etraveli-Geschäfts. So ist Etraveli heute in rund 50 Ländern aktiv und hat damit die Basis für weiteres Wachstum gelegt. Der Transaktion liegt auf Basis Jahresende 2016 ein Verhältnis aus Unternehmenswert und adjusted EBITDA von circa 14 zugrunde.  Etraveli gewinnt mit CVC Capital Partners einen strategischen Finanzinvestor, der die nächste Phase der internationalen Expansion gemeinsam mit dem bestehenden Management des Unternehmens vorantreiben wird. Gleichzeitig setzt ProSiebenSat.1 den Review-Prozess für das verbleibende Online-Reisegeschäft (insb. weg.de, tropo) fort. ProSiebenSat.1 beabsichtigt, die Erlöse aus der Veräußerung von Etraveli überwiegend in das weitere Wachstum der Gruppe zu reinvestieren. So ist unter anderem vorgesehen, weitere angrenzende Akquisitionen im Digital Entertainment- und Commerce-Geschäft sowie im Bereich Content Production vorzunehmen. Darüber hinaus ist geplant, die Veräußerungserlöse für die Übernahme von Minderheitsanteilen an bereits bestehenden Portfolio-Gesellschaften zu verwenden. Die – vorbehaltlich Genehmigung der zuständigen Kartellbehörden – voraussichtlich im dritten Quartal 2017 erfolgende Entkonsolidierung von Etraveli wird zu einer Anpassung der für 2018 gesetzten mittelfristigen Finanzziele der ProSiebenSat.1 Group führen. Details zur Anpassung wird die ProSiebenSat.1 Group – auch unter Berücksichtigung des Fortgangs des strategischen Reviews für das verbleibende Online-Reisegeschäft und gegebenenfalls bis dahin erfolgter Akquisitionen – auf ihrem Capital Markets Day (CMD) am 6. Dezember 2017 bekanntgeben. Christof Wahl, Digitalvorstand und Group COO der ProSiebenSat.1 Media SE: „Das herausragende Wachstum, das Etraveli in nur eineinhalb Jahren gemeinsam mit ProSiebenSat.1 erreicht hat, zeigt den Erfolg unserer wertsteigernden Investmentstrategie. Mein Dank gilt allen Mitarbeitern von Etraveli, allen voran dem CEO Mathias Hedlund, für ihren Einsatz und die professionelle Zusammenarbeit. Mit dem neuen Investor CVC erhalten sie einen starken Partner, der die erfolgreiche Entwicklung fortsetzen wird.“      Lorne Somerville, Partner und Head of TMT bei CVC: „Der Online-Travel-Sektor ist dynamisch und wächst schnell. Aufgrund eines datengestützten Ansatzes sowie eines hoch skalierbaren Geschäftsmodells nimmt Etraveli eine klare Spitzenposition ein. Wir freuen uns darauf, das breite Netzwerk von CVC und das hervorragende Managementteam von Etraveli zusammenzubringen, um das Unternehmen in eine wirklich globale Plattform weiterzuentwickeln.“   Mathias Hedlund, CEO von Etraveli: “Ich möchte mich im Namen des Etraveli-Teams bei ProSiebenSat.1 für die Unterstützung und ihren Beitrag während einer wichtigen Phase in unserer Wachstumsreise bedanken. Wir wünschen ProSiebenSat.1 und allen Mitarbeitern alles Gute. Und wir heißen unsere neuen Eigentümer, CVC Capital Partners, willkommen, uns im nächsten Kapitel unserer Zielsetzung, günstigere Flugtickets an Reisende aus aller Welt anzubieten, zu begleiten.“ Über ProSiebenSat.1: Die ProSiebenSat.1 Group zählt zu den erfolgreichsten unabhängigen Medienunternehmen in Europa mit einer starken Präsenz im TV- und Digitalmarkt. Werbefinanziertes Free-TV ist das Kerngeschäft der Gruppe. Die Senderfamilie um SAT.1, ProSieben, kabel eins, sixx, SAT.1 Gold, ProSieben MAXX und kabel eins Doku ist die Nummer 1 im deutschen Zuschauer- und TV-Werbemarkt. Gleichzeitig vernetzt der Konzern sein reichweitenstarkes TV-Geschäft erfolgreich mit seiner Digitalsparte: Schon heute ist ProSiebenSat.1 auch im Internet Deutschlands führender Bewegtbild-Vermarkter und einer der erfolgreichsten Anbieter für digitales Entertainment mit maxdome oder Studio71. ProSiebenSat.1 hat in den vergangenen Jahren zudem ein erfolgreiches E-Commerce-Geschäft aufgebaut, das inzwischen einer der wichtigsten Wachstumstreiber ist. Dieses Broadcasting, Digital Entertainment und Commerce-Portfolio komplettiert das internationale Produktions- und Vertriebsnetzwerk Red Arrow. ProSiebenSat.1 wurde im Oktober 2000 gegründet und beschäftigt rund 6.000 Mitarbeiter. Die Aktie ist seit März 2016 im Leitindex DAX notiert. About CVC Capital Partners CVC Capital Partners is a leading private equity and investment advisory firm. Founded in 1981, CVC today has a network of 23 offices and approximately 400 employees throughout Europe, Asia and the U.S. To date, CVC has secured commitments of over $107 billion from some of the world's leading institutional investors across its private equity and credit strategies. In total, CVC currently manages over $65 billion of assets. Today, funds managed or advised by CVC are invested in 50 companies worldwide, employing c.310,000 people in numerous countries. Together, these companies have combined annual sales of over $70 billion. For further information about CVC please visit: www.cvc.com About Etraveli Etraveli is a leading online travel agency with a wide range of flights, accommodation and other travel-related services. The company operates in 46 countries on 5 continents, with brands such as Gotogate, Supersaver/Supersavertravel, and the meta search service Flygresor.se. Etraveli is Europe's third largest flight centric online travel agency. Etravelis headquarters are located in Uppsala, the company also has offices in Stockholm, Gothenburg and Miami, as well as operations in India and Poland.